2025年运动相机行业研究：智能影像设备从户外运动向日常创作渗透（附）
星空体育传统影像设备市场面临三大潮流趋势冲击：一是智能手机影像的兴起；二是无人机航拍影像兴起；三是以全景相机、运动相机为代 表的便捷相机正在普及。展望未来，以Rayban Meta为引领的AI拍照眼镜，可能成为第一人称视角影像设备的有力补充。 手持智能影像设备主要包括全景相机、运动相机等，用于户外运动、Vlog拍摄等个人消费场景以及VR、影视等行业级应用。 手持智能影像设备产业链上游包括芯片、镜头模组、结构件、连接器、包材和电池。 产业链中游为各大智能影像设备品牌商，全景/运动相机厂商：GoPro、日本理光、大疆创新、影石创新、Garmin。
全景相机是基于全景技术，能够实现全空间不同视角成像，利用算法自动拼接出360°全 景图片或视频的智能影像设备。全景相机可广泛应用于全景新闻直播、国防军事、政法 警务、VR街景、VR看房、全景视频会议等领域。 根据Frost&Sullivan，2023年全球全景相机市场规模50.3亿元，同比增长21.79%。预计 2027年市场规模将达78.5亿元，2023-2027E复合增长率为11.8%。2023年全球全景相机出货量规模为196万台，预计2027年增长至316万台，2023-2027E复 合增长率为12.7%。
运动相机2023年市场规模约314亿元，场景从户外运动向日常Vlog拍摄、旅行记录普及。 根据Frost&Sullivan，2023年全球运动相机市场规模为314.4亿元，预计2027年增长至513.5亿元， 2023-2027E复合增长率为13.0%。 2023年全球运动相机出货量4,461万台，2023-2027年，预计全球运动相机出货量复合增长率为 11.5%，其中中国市场复合增长率为17.9%，高于全球市场增速。 运动相机市场区域分布： 北美地区2023年出货量1,875.7万台，欧洲出货量1,422.9万台。中国市场后起直追，在2017- 2023年运动相机出货量CAGR 45.4%。
美国品牌GoPro成立于2004 年，主要生产运动相机以及相关产品。累计销量已逾5000万台，在运动相机领域具有很高知名度。 入门级HERO系列｜2024年9月4日发布，重量仅86g，日常拍摄，可满足轻松的户外拍摄 。 最新HERO系列｜适用场景：各类场景，2024年9月推出第13代的HERO系列，不断更新并采用最新技术几乎适用于各种拍摄场景。 Fusion系列｜适用场景：全景拍摄Fusion系列能够360全景拍摄，后期还可以选取最佳角度并编辑成像。 MAX｜2019年10月上市，全景拍摄是一台全景相机，也是一台HERO相机，适用于超宽场面拍摄。
2022-2024年，GoPro营收逐步下滑：2024年营收8.0亿美元，同比下滑20%；毛利率34%， 亏损4.3亿美元。销售区域分布：在美洲地区为主，占比约50%， EMEA地区占比约30%，亚太地区占比20%。
深圳大疆创新科技有限公司成立于2006年，是全球领先的无人飞行器控制系统及无人机解决方案的研发和生产商。大疆创新主营业 务包括航拍无人机、手持摄影设备、商用产品及方案，代表性产品有御Mavic系列、精灵Phantom系列、灵眸Osmo系列、Ronin 系列。Phantom 系列：2012年，推出消费级多旋翼航拍一体机“Phantom”系列，集成飞行控制、增稳云台、实时传送航拍画面等模块和功能。 Ronin系列：2014年，大疆推出第一款如影稳定器。2023年12月14日，发布一体化8K电影机Ronin 4D-8K。 Osmo Pocket系列：2018年，大疆首次发布Osmo灵眸口袋云台相机，2023年11月第三代产品Pocket 3发布后销售火爆、一机难求。 Osmo Action系列：2019年发布的运动相机产品，至2024年9月已发布第五代Osmo Action 5 Pro，支持4K影像，裸机防水20米。
据日本市调机构BCN Ranking数据，自Osmo Pocket 3发布以来，大疆相机类产品销量市占率升至30%以上，反超松下和索尼。 受益于DJI Osmo Pocket 3销量攀升，2023年11月-2024年9月连续11个月大疆在全球摄像机销量企业中占据首位。